氫能產業鏈涌現新機會

Callejon

二月底爆發的俄烏沖突已過百天，就目前形勢來看，歐洲反倒成了其中的“冤大頭”。由于美歐對俄羅斯的制裁，俄羅斯向歐洲出口天然氣銳減，這場沖突給歐洲帶來了嚴峻的能源危機。

5月以來，德國一年期電力遠期基準合約價格為平均每兆瓦時222歐元，接近有史以來最高月度水平，高于去年12月創下的每兆瓦時207歐元的紀錄，但在2021年之前，同一基準合約的最高平均價格是2008年7月的83歐元。

不僅如此，根據海外媒體報道，德國副總理哈貝克強調稱，為了應對能源危機，德國公民應該“盡可能的少洗澡”，如果一定要洗澡，那么最好只清洗4個“重要部位”--臀部、腋窩、腹股溝和腳部，其他的身體部位是否清洗并不重要，這樣還能保證皮膚健康。

現今全球能源貿易形勢并不明朗，牽一發而動全身。面對各種不確定性，考慮到中國能源安全、儲能應用和碳中和目標，中國進行新能源方面的戰略布局刻不容緩。

在一眾清潔能源中，由于氫能源轉化率高達85%，且排放產物是水，達到了零碳排放的需求，因此今年3月，我國出臺《氫能產業發展中長期規劃（2021—2035年）》，明確氫能是戰略性新興產業的重點方向，那么有了國家背書的氫能產業鏈，究竟有哪些新機會？

我國在氫能源上游占發展先機

2020年《巴黎協定》五周年氣候雄心峰會上，我國承諾“2030年碳達峰、2060年碳中和”，為了實現“碳中和”的宏偉愿景，近年來制氫產業基礎設施發展十分迅速。據國家發展改革委高技術司副司長王翔透漏，我國已是世界上最大的制氫國，氫氣產能約為4000萬噸/年，產量約為3300萬噸/年。但與國際先進水平相比，仍然存在一定差距，那么現階段我國氫能的主要來源是什么？

據中國煤炭網報道，我國大部分氫能來源還是以煤炭和天然氣為主，通過工業副產配套制氫。

我國西北地區煤礦儲存量豐富，同時光伏發電機和風力發電機在全國裝機容量中排在前列，因此西北地區極具制氫優勢。

有國家政策扶持、有適合制氫的自然條件和設備，央企國企紛紛下場，在制氫產業各顯神通。那么，他們研發的綠色制氫項目有哪些呢？

光伏制氫：2021年11月30日，我國首個萬噸級光伏綠氫示范項目在新疆庫車正式啟動建設，預計投產后年產綠氫可達2萬噸，每年可減少二氧化碳排放48.5萬噸。此外，中石化計劃日后在全國建立7000座分布式光伏發電站點，用來進一步降低制氫成本。

電解水制氫：2022年4月22日，中國石油“可再生能源制氫示范項目”輸氫管道工程開工，建成后將為“玉門油田160兆瓦光伏制氫示范項目”順利建設奠定基礎。此項目預計建設160兆瓦光伏電站和 7000噸電解水制氫生產線，將于2023年全面建成投運，平均發電量達2.78億千瓦時，生產綠氫7000噸。

E-Gas煤制氫：我國海域管轄面積共計299.7萬平方公里，擁有豐富的海洋資源，且海水制氫原料成本低、品質更高。截止2022年5月7日，中國海油所有的我國首套E-Gas煤制氫聯合裝置，已連續運行超270天，累計生產 氫氣超5.5萬噸。E-Gas技術具有碳轉化率高、排放低、熱利用效率高、耗氧少等特點，與傳統天然氣制氫工藝相比，可以降低成本20%～25%。 目前全球僅有兩套裝置運行，中海煉化為全球E-Gas煤制氫技術可靠運行提供了一套成熟的“中國解決方案”。

大型電解制氫：2021年11月26日，中國華能主導研制的世界單槽產能最大堿性制氫水電解槽在蘇州下線，每小時可制氫1300標準立方米，這也是世界上首套實現這一規模及每平方米6000安培電流密度性能的商業化堿性制氫水電解槽。

新技術的研發，有望突破最低制氫成本。煤炭和天然氣工業副產制氫之所以現階段使用最多，是因為當前條件下煤制氫成本最低，8元/kgH2，其中燃料成本占比15%-20%，但煤炭和天然氣終歸不是綠色能源，實現綠色制氫還有很長的路要走。

央企和國企在制氫產業花費大力下場，側面證實了氫能源產業鏈的重要性和國家對其重視程度。

中游技術發展暗藏新機遇

氫能源產業鏈中游集中在儲氫、氫運輸和加氫三項。

其中，儲氫和氫運輸分為固態儲氫輸氫、液態儲氫輸氫和氣態儲氫輸氫，但目前，儲氫輸氫的技術尚處于示范階段。

由于氫氣屬于I類危險品（非燃料），對于運輸要求較高，我國研制起步較晚，因此儲氫瓶市場所用碳纖維大多由國外制造商提供。其中，日韓企業的供應占據我國儲氫瓶用碳纖維超70%的市場份額，主要包括日本東麗、日本東邦、日本三菱麗陽等。值得欣慰的是，近兩年中集安瑞科、京城股份、恒神股份、南鋼股份等國內碳纖維企業的產品開始逐漸進入高壓儲氫氣瓶市場，開啟儲氫瓶產業鏈碳纖維材料國產化的進程。

中集安瑞科表示，計劃設立年產能約10萬個儲氫瓶的生產線，生產包括III型35MPa和國際領先的IV型70MPa儲氫瓶，布局中國及東南亞快速增長的高壓氫氣儲運市場。

京城股份將進一步推出具有完全自主知識產權的IV型儲氫瓶，該產品與同規格III型瓶相比，重量可降低約30%，質量儲氫密度更高，為氫燃料電池汽車提供了輕量化車載供氫系統新選擇。

目前為止，管道運輸仍然是大規模、遠距離輸氫的主要方式，歐美管道輸氫相比我國較為常見，目前美國已有2500公里的輸氫管道，歐洲已有1598公里的輸氫管道，我國則僅有100公里的輸氫管道，輸氫之路任重道遠。

因為技術不夠成熟，遠距離輸氫依然面臨高昂的成本問題。Argonne國家實驗室研究表明，氫氣管道的成本大約為30～140萬美元／英里，是天然氣管道網絡成本的1.5倍；最大的液氫運輸車輛一次僅能運送3.6噸氫氣，是汽油運輸車輛承載量的十分之一。

由此可見，儲氫輸氫想要大規模應用，需要成熟先進的技術支持。

氫能源正在步入日常生活

據中國氫能聯盟的預計，現階段氫能源占能源使用的比例僅為1%，但到2050年，氫能將在中國終端能源體系中占比至少達到10%，氫氣需求量將接近6000萬噸，產業鏈年產值約12萬億元，市場極大。

氫能源應用有二，工業使用和民用，據前瞻產業研究院數據顯示，2060年工業領域用氫仍將占主導地位，約為7794萬噸，占氫總需求量的60%。雖然目前民用氫能源占比微乎其微，但至2060年即將有40%的市場等待開發，龐大的市場規模下隱藏著不小機遇。

民用氫能源主要集中在交通運輸方面，尤其是輪船運輸和新能源汽車。

目前，新能源汽車中電動汽車占據主流市場，但隨著電動汽車滲透率不斷提高，“電池荒”或成長期現象。美國銀行在一份報告中預計，2025年、2030年、2040年，全球電動汽車滲透率將分別提高至23%、40%和67%，而根據模型推算，動力電池供應或于2025-2026年“售罄”，屆時各電池廠產能利用率都將超過85%；2026~2030年間，“電池荒”將進一步加劇。

而氫能源汽車，或許將成為“行業救星”。從2021年全球各國氫能車銷量來看，韓國、美國、日本銷量分別為8498輛、3341輛和2464 輛，位居前三，分別占比52%、20%和15%，而中國氫燃料電池汽車處于起步階段，新增銷量僅為1894輛。

北京冬奧會期間，奧組委一共籌措了各類車輛4090輛，其中小客車全部使用新能源和清潔能源，這是冬奧會歷史上第一次大規模使用氫燃料電池汽車作為主運力。據工信部于2021年初發布的《節能與新能源汽車技術路線圖2.0》預計，2025年我國氫燃料電池汽車保有量將達到10萬輛左右。

氫能源汽車想要大規模投入使用，加氫站的普及建設需要早早提上議程。

國家能源局科技司副司長劉亞芳曾透露，中國已累計建成加氫站超過250座，約占全球數量的40%，加氫站數量位居世界第一。截止2021年6月，廣東省已運營、已建成、在建及擬建的加氫站共61座，排名全國第一；截止2020年，全國氫燃料電池汽車分布在17個省份，廣東省接入氫燃料電池汽車2415輛，依然排在第一位�？偤蛠砜�，廣東省無論是加氫站的建設和規劃，還是氫燃料電池車的布局發展，都在國內氫能源下游建設上較為領先。

氫能源產業龍頭企業美錦能源董事長姚錦龍在做客央視財經節目《財訪》時表示，美錦已經投入運營的加氫站有8座，十四五期間，美錦能源規劃在全國各地建設300座以上加氫站，打造油氫氣電混合站。

對于氫能源產業鏈投資潛力如何，各金融機構給出了自己的預測。

中信證券指出，氫能行業政策體系已逐步完善，將有助于激勵規模化、技術領先的龍頭企業脫穎而出，提振產業長期預期，2022年行業發展有望按下快進鍵；光大證券認為，加氫站有望在2050年達到千億級市場規模，發展空間巨大。

這釋放出積極的信號，對于產業鏈上的企業來說，國產替代將帶來更大的市場機會，氫能源相關企業的價值有望得到市場更多的關注。

目前氫能產業正處于高速發展準備期，近年來受到資本市場的高度關注，同時也存在能源資源稟賦不足、開發成本高、運輸成本大、副產氫氣資源少等先天不足，可以說機會與風險并存。

前瞻網

路人甲BB

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