氫能產(chǎn)業(yè)鏈涌現(xiàn)新機(jī)會

Callejon

二月底爆發(fā)的俄烏沖突已過百天，就目前形勢來看，歐洲反倒成了其中的“冤大頭”。由于美歐對俄羅斯的制裁，俄羅斯向歐洲出口天然氣銳減，這場沖突給歐洲帶來了嚴(yán)峻的能源危機(jī)。

5月以來，德國一年期電力遠(yuǎn)期基準(zhǔn)合約價(jià)格為平均每兆瓦時(shí)222歐元，接近有史以來最高月度水平，高于去年12月創(chuàng)下的每兆瓦時(shí)207歐元的紀(jì)錄，但在2021年之前，同一基準(zhǔn)合約的最高平均價(jià)格是2008年7月的83歐元。

不僅如此，根據(jù)海外媒體報(bào)道，德國副總理哈貝克強(qiáng)調(diào)稱，為了應(yīng)對能源危機(jī)，德國公民應(yīng)該“盡可能的少洗澡”，如果一定要洗澡，那么最好只清洗4個(gè)“重要部位”--臀部、腋窩、腹股溝和腳部，其他的身體部位是否清洗并不重要，這樣還能保證皮膚健康。

現(xiàn)今全球能源貿(mào)易形勢并不明朗，牽一發(fā)而動全身。面對各種不確定性，考慮到中國能源安全、儲能應(yīng)用和碳中和目標(biāo)，中國進(jìn)行新能源方面的戰(zhàn)略布局刻不容緩。

在一眾清潔能源中，由于氫能源轉(zhuǎn)化率高達(dá)85%，且排放產(chǎn)物是水，達(dá)到了零碳排放的需求，因此今年3月，我國出臺《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021—2035年）》，明確氫能是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)方向，那么有了國家背書的氫能產(chǎn)業(yè)鏈，究竟有哪些新機(jī)會？

我國在氫能源上游占發(fā)展先機(jī)

2020年《巴黎協(xié)定》五周年氣候雄心峰會上，我國承諾“2030年碳達(dá)峰、2060年碳中和”，為了實(shí)現(xiàn)“碳中和”的宏偉愿景，近年來制氫產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展十分迅速。據(jù)國家發(fā)展改革委高技術(shù)司副司長王翔透漏，我國已是世界上最大的制氫國，氫氣產(chǎn)能約為4000萬噸/年，產(chǎn)量約為3300萬噸/年。但與國際先進(jìn)水平相比，仍然存在一定差距，那么現(xiàn)階段我國氫能的主要來源是什么？

據(jù)中國煤炭網(wǎng)報(bào)道，我國大部分氫能來源還是以煤炭和天然氣為主，通過工業(yè)副產(chǎn)配套制氫。

我國西北地區(qū)煤礦儲存量豐富，同時(shí)光伏發(fā)電機(jī)和風(fēng)力發(fā)電機(jī)在全國裝機(jī)容量中排在前列，因此西北地區(qū)極具制氫優(yōu)勢。

有國家政策扶持、有適合制氫的自然條件和設(shè)備，央企國企紛紛下場，在制氫產(chǎn)業(yè)各顯神通。那么，他們研發(fā)的綠色制氫項(xiàng)目有哪些呢？

光伏制氫：2021年11月30日，我國首個(gè)萬噸級光伏綠氫示范項(xiàng)目在新疆庫車正式啟動建設(shè)，預(yù)計(jì)投產(chǎn)后年產(chǎn)綠氫可達(dá)2萬噸，每年可減少二氧化碳排放48.5萬噸。此外，中石化計(jì)劃日后在全國建立7000座分布式光伏發(fā)電站點(diǎn)，用來進(jìn)一步降低制氫成本。

電解水制氫：2022年4月22日，中國石油“可再生能源制氫示范項(xiàng)目”輸氫管道工程開工，建成后將為“玉門油田160兆瓦光伏制氫示范項(xiàng)目”順利建設(shè)奠定基礎(chǔ)。此項(xiàng)目預(yù)計(jì)建設(shè)160兆瓦光伏電站和 7000噸電解水制氫生產(chǎn)線，將于2023年全面建成投運(yùn)，平均發(fā)電量達(dá)2.78億千瓦時(shí)，生產(chǎn)綠氫7000噸。

E-Gas煤制氫：我國海域管轄面積共計(jì)299.7萬平方公里，擁有豐富的海洋資源，且海水制氫原料成本低、品質(zhì)更高。截止2022年5月7日，中國海油所有的我國首套E-Gas煤制氫聯(lián)合裝置，已連續(xù)運(yùn)行超270天，累計(jì)生產(chǎn) 氫氣超5.5萬噸。E-Gas技術(shù)具有碳轉(zhuǎn)化率高、排放低、熱利用效率高、耗氧少等特點(diǎn)，與傳統(tǒng)天然氣制氫工藝相比，可以降低成本20%～25%。 目前全球僅有兩套裝置運(yùn)行，中海煉化為全球E-Gas煤制氫技術(shù)可靠運(yùn)行提供了一套成熟的“中國解決方案”。

大型電解制氫：2021年11月26日，中國華能主導(dǎo)研制的世界單槽產(chǎn)能最大堿性制氫水電解槽在蘇州下線，每小時(shí)可制氫1300標(biāo)準(zhǔn)立方米，這也是世界上首套實(shí)現(xiàn)這一規(guī)模及每平方米6000安培電流密度性能的商業(yè)化堿性制氫水電解槽。

新技術(shù)的研發(fā)，有望突破最低制氫成本。煤炭和天然氣工業(yè)副產(chǎn)制氫之所以現(xiàn)階段使用最多，是因?yàn)楫?dāng)前條件下煤制氫成本最低，8元/kgH2，其中燃料成本占比15%-20%，但煤炭和天然氣終歸不是綠色能源，實(shí)現(xiàn)綠色制氫還有很長的路要走。

央企和國企在制氫產(chǎn)業(yè)花費(fèi)大力下場，側(cè)面證實(shí)了氫能源產(chǎn)業(yè)鏈的重要性和國家對其重視程度。

中游技術(shù)發(fā)展暗藏新機(jī)遇

氫能源產(chǎn)業(yè)鏈中游集中在儲氫、氫運(yùn)輸和加氫三項(xiàng)。

其中，儲氫和氫運(yùn)輸分為固態(tài)儲氫輸氫、液態(tài)儲氫輸氫和氣態(tài)儲氫輸氫，但目前，儲氫輸氫的技術(shù)尚處于示范階段。

由于氫氣屬于I類危險(xiǎn)品（非燃料），對于運(yùn)輸要求較高，我國研制起步較晚，因此儲氫瓶市場所用碳纖維大多由國外制造商提供。其中，日韓企業(yè)的供應(yīng)占據(jù)我國儲氫瓶用碳纖維超70%的市場份額，主要包括日本東麗、日本東邦、日本三菱麗陽等。值得欣慰的是，近兩年中集安瑞科、京城股份、恒神股份、南鋼股份等國內(nèi)碳纖維企業(yè)的產(chǎn)品開始逐漸進(jìn)入高壓儲氫氣瓶市場，開啟儲氫瓶產(chǎn)業(yè)鏈碳纖維材料國產(chǎn)化的進(jìn)程。

中集安瑞科表示，計(jì)劃設(shè)立年產(chǎn)能約10萬個(gè)儲氫瓶的生產(chǎn)線，生產(chǎn)包括III型35MPa和國際領(lǐng)先的IV型70MPa儲氫瓶，布局中國及東南亞快速增長的高壓氫氣儲運(yùn)市場。

京城股份將進(jìn)一步推出具有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的IV型儲氫瓶，該產(chǎn)品與同規(guī)格III型瓶相比，重量可降低約30%，質(zhì)量儲氫密度更高，為氫燃料電池汽車提供了輕量化車載供氫系統(tǒng)新選擇。

目前為止，管道運(yùn)輸仍然是大規(guī)模、遠(yuǎn)距離輸氫的主要方式，歐美管道輸氫相比我國較為常見，目前美國已有2500公里的輸氫管道，歐洲已有1598公里的輸氫管道，我國則僅有100公里的輸氫管道，輸氫之路任重道遠(yuǎn)。

因?yàn)榧夹g(shù)不夠成熟，遠(yuǎn)距離輸氫依然面臨高昂的成本問題。Argonne國家實(shí)驗(yàn)室研究表明，氫氣管道的成本大約為30～140萬美元／英里，是天然氣管道網(wǎng)絡(luò)成本的1.5倍；最大的液氫運(yùn)輸車輛一次僅能運(yùn)送3.6噸氫氣，是汽油運(yùn)輸車輛承載量的十分之一。

由此可見，儲氫輸氫想要大規(guī)模應(yīng)用，需要成熟先進(jìn)的技術(shù)支持。

氫能源正在步入日常生活

據(jù)中國氫能聯(lián)盟的預(yù)計(jì)，現(xiàn)階段氫能源占能源使用的比例僅為1%，但到2050年，氫能將在中國終端能源體系中占比至少達(dá)到10%，氫氣需求量將接近6000萬噸，產(chǎn)業(yè)鏈年產(chǎn)值約12萬億元，市場極大。

氫能源應(yīng)用有二，工業(yè)使用和民用，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2060年工業(yè)領(lǐng)域用氫仍將占主導(dǎo)地位，約為7794萬噸，占?xì)淇傂枨罅康?0%。雖然目前民用氫能源占比微乎其微，但至2060年即將有40%的市場等待開發(fā)，龐大的市場規(guī)模下隱藏著不小機(jī)遇。

民用氫能源主要集中在交通運(yùn)輸方面，尤其是輪船運(yùn)輸和新能源汽車。

目前，新能源汽車中電動汽車占據(jù)主流市場，但隨著電動汽車滲透率不斷提高，“電池荒”或成長期現(xiàn)象。美國銀行在一份報(bào)告中預(yù)計(jì)，2025年、2030年、2040年，全球電動汽車滲透率將分別提高至23%、40%和67%，而根據(jù)模型推算，動力電池供應(yīng)或于2025-2026年“售罄”，屆時(shí)各電池廠產(chǎn)能利用率都將超過85%；2026~2030年間，“電池荒”將進(jìn)一步加劇。

而氫能源汽車，或許將成為“行業(yè)救星”。從2021年全球各國氫能車銷量來看，韓國、美國、日本銷量分別為8498輛、3341輛和2464 輛，位居前三，分別占比52%、20%和15%，而中國氫燃料電池汽車處于起步階段，新增銷量僅為1894輛。

北京冬奧會期間，奧組委一共籌措了各類車輛4090輛，其中小客車全部使用新能源和清潔能源，這是冬奧會歷史上第一次大規(guī)模使用氫燃料電池汽車作為主運(yùn)力。據(jù)工信部于2021年初發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》預(yù)計(jì)，2025年我國氫燃料電池汽車保有量將達(dá)到10萬輛左右。

氫能源汽車想要大規(guī)模投入使用，加氫站的普及建設(shè)需要早早提上議程。

國家能源局科技司副司長劉亞芳曾透露，中國已累計(jì)建成加氫站超過250座，約占全球數(shù)量的40%，加氫站數(shù)量位居世界第一。截止2021年6月，廣東省已運(yùn)營、已建成、在建及擬建的加氫站共61座，排名全國第一；截止2020年，全國氫燃料電池汽車分布在17個(gè)省份，廣東省接入氫燃料電池汽車2415輛，依然排在第一位。總和來看，廣東省無論是加氫站的建設(shè)和規(guī)劃，還是氫燃料電池車的布局發(fā)展，都在國內(nèi)氫能源下游建設(shè)上較為領(lǐng)先。

氫能源產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)美錦能源董事長姚錦龍?jiān)谧隹脱胍曍?cái)經(jīng)節(jié)目《財(cái)訪》時(shí)表示，美錦已經(jīng)投入運(yùn)營的加氫站有8座，十四五期間，美錦能源規(guī)劃在全國各地建設(shè)300座以上加氫站，打造油氫氣電混合站。

對于氫能源產(chǎn)業(yè)鏈投資潛力如何，各金融機(jī)構(gòu)給出了自己的預(yù)測。

中信證券指出，氫能行業(yè)政策體系已逐步完善，將有助于激勵(lì)規(guī)模化、技術(shù)領(lǐng)先的龍頭企業(yè)脫穎而出，提振產(chǎn)業(yè)長期預(yù)期，2022年行業(yè)發(fā)展有望按下快進(jìn)鍵；光大證券認(rèn)為，加氫站有望在2050年達(dá)到千億級市場規(guī)模，發(fā)展空間巨大。

這釋放出積極的信號，對于產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)來說，國產(chǎn)替代將帶來更大的市場機(jī)會，氫能源相關(guān)企業(yè)的價(jià)值有望得到市場更多的關(guān)注。

目前氫能產(chǎn)業(yè)正處于高速發(fā)展準(zhǔn)備期，近年來受到資本市場的高度關(guān)注，同時(shí)也存在能源資源稟賦不足、開發(fā)成本高、運(yùn)輸成本大、副產(chǎn)氫氣資源少等先天不足，可以說機(jī)會與風(fēng)險(xiǎn)并存。

前瞻網(wǎng)

路人甲BB

抄底氫能源